加密风险投资 (VC) 资金在 2023 年下降了 70%，仅获得了约 100 亿美元的交易价值。这比 2022 年的近 320 亿美元有所下降，后者的交易增加了近 90%。Galaxy Digital发布报告周三显示了去年加密行业的风险交易活动。
它揭示了第四季度的乏善可陈，有 359 笔交易的总交易价值接近 20 亿美元。风险投资交易数量创下自 2020 年第二季度 301 笔交易以来第四季度的最低点。“由于该行业的资本不断受到限制，资金正在达到部署能力，后期赢家正在获取剩余的资金价值，”VisionTrack数据主管Bailey York在报告中写道。
2023 年的大多数风险投资交易都是与早期公司进行的，这一趋势在年内愈演愈烈。在2020年第三季度和第四季度，只有不到20%的交易涉及后期公司。在 2023 年第四季度，后期风险投资交易(发生在早期融资之后)仅占交易总数的 14% 多一点。
报告发现，这是按阶段分类的季度数据中后期交易的最高比例。种子前阶段的交易约占9%，为2016年第一季度以来的最低水平。报告进一步指出，风险投资公司利用后期交易估值，为“珍贵”的投资组合公司提供支持。
纵观 2023 年的顶级交易，只有 8 笔交易价值超过 1 亿美元大关。今年一些杰出的交易是Wormhole的22500万美元，Line Next的14000万美元，Blockstream的12500万美元，LayerZero的12000万美元，Worldcoin的11500万美元。这些主要是后期交易。
随着市场估值正常化，加密风险投资融资降温
2023 年，加密货币和区块链领域的全球风险投资筹集了 $5.75b。这比 2022 年创纪录的 $37.7b 大幅下降，该记录分布在 262 只基金中。“由于市场在 2023 年的大部分时间里都专注于被动/贝塔单一资产和多资产指数产品，如果加密原生配置者的目标是在 2024 年晚些时候转向风险基金产品，加密风险投资可能会回归，”约克说。
他强调了风险基金在支持区块链/加密生态系统方面的作用，作为新公司的主要资金来源。该报告没有预测 2024 年的加密货币融资格局。然而，它强调，地缘政治的不确定性和银行体系的动荡凸显了比特币的独特价值主张。